为了寻找刺激，六个网红探险者潜入了一座曾在上世纪20年代发生过骇人屠杀惨案而被关闭的“月光嘉年华”。这里流传着关于“笑面人”的传说：一个因畸形而被关在铁笼里当怪胎展出的小丑，在某个月圆之夜杀死了整个马戏团后消失。一开始，这只是一场作秀的直播，直到他们发现所有的出口都被封死，废弃的旋转木马开始自动旋转。同伴一个接一个以离奇的方式死去，死状都像是百年前马戏团表演中的意外事故。摄像头记录了他们的恐惧，也记录了那个戴着惨白面具、嘴角永远上扬的黑色身影正从阴影中向他们走来。
复古风的血腥恐怖片，充满了向80年代B级片致敬的元素。虽然剧情简单粗暴，但氛围营造一流，嘉年华那种阴森诡异的质感隔着屏幕都能闻到。小丑反派的造型设计非常成功，堪称新一代的童年阴影。
他承认自己杀了人，但他记忆里的那张脸，属于一个从未存在过的人。
一件元代青花瓷罐的修复过程中，修复师发现罐身缠枝纹下藏着一幅完整的古代航海图。
两名被困在世贸中心废墟下的港务局警员，在瓦砾中互相说话，撑过了整整24小时。
丑小鸭手术后变成完美女人，但她的脸每晚都会在梦中“呼吸”，慢慢覆盖原主人的意识。
人称“酒瓶”的老民警终日醉醺醺，却靠着醉酒后的超强感知力，破获了一桩震惊全省的连环盗窃案。
在核战后的废土上，最后一个牛仔带着他的机械马，向统治太阳谷的AI霸主发起决斗。
十三个发生在香港都市中的灵异故事，探索人类内心最深处的恐惧与欲望。
一家电影修复师接到的最后一份工作，是修复一卷会杀死观众的胶片。